Cómo los aranceles estadounidenses podrían afectar a los países de América Latina y el Caribe

El regreso de Donald Trump a la Casa Blanca probablemente también marque el regreso de las políticas comerciales unilaterales que caracterizaron su primer mandato y precipitaron guerras comerciales entre Estados Unidos y muchos de sus socios comerciales, en particular China. Como candidato, el presidente electo amenazó con varias medidas comerciales adversas, incluyendo un aumento de los aranceles a todas las importaciones entre un 10% y un 20%. También ha advertido a varios países específicos, sugiriendo que consideraría aranceles del 60% a China y del 25% a Canadá y México .

En esta publicación, examinamos las posibles disrupciones —y algunas posibles oportunidades— de una política comercial beligerante de Estados Unidos para América Latina y el Caribe (ALC), cuyos países se encuentran entre los socios comerciales más cercanos de Estados Unidos en materia de productos agrícolas. Unos aranceles elevados representarían un importante cambio de política, ya que muchas importaciones agrícolas estadounidenses actualmente tienen aranceles bajos (o nulos), en particular las provenientes de países con TLC con Estados UnidosEstados Unidos importó más de 72 000 millones de dólares en productos agrícolas de ALC entre 2021 y 2023 (Figura 2). Las importaciones agrícolas de México predominan, con 42 000 millones de dólares. Las importaciones de otros países de ALC con los que Estados Unidos tiene tratados de libre comercio (TLC) totalizaron 15 000 millones de dólares durante el mismo período (entre estos países se incluyen Chile, Colombia, Costa Rica, República Dominicana, El Salvador, Guatemala, Honduras, Nicaragua, Panamá y Perú).

Una nueva ronda de aranceles estadounidenses sin duda perjudicaría a los exportadores de ALC si se aplicara de forma universal en todos los países. Si los aranceles se dirigen a un solo país (por ejemplo, México o China), esto podría generar oportunidades para que algunos exportadores de ALC obtengan beneficios en los mercados estadounidenses. Países de ALC como Brasil o Argentina también podrían obtener importantes beneficios de exportación en terceros mercados (por ejemplo, China) si sus gobiernos imponen aranceles compensatorios a Estados Unidos.. Entre otros impactos, el aumento de los aranceles a los países de ALC elevaría significativamente los precios de estos productos para los consumidores estadounidenses.

Vulnerabilidad de las exportaciones agrícolas de ALC a los aranceles de EE.UU.

La dependencia del mercado estadounidense varía considerablemente entre los mercados de ALC (Figura 3). México es, por mucho, el más vulnerable entre los exportadores de ALC: casi el 92% de sus exportaciones agrícolas se dirigieron a Estados Unidos en 2023. La dependencia del mercado estadounidense también es bastante alta para otros países con TLC: República Dominicana (58%), Nicaragua (43%), Colombia (40%), Perú (35%) y Chile (19%).

Si bien el mercado estadounidense es menos importante para grandes países exportadores como Argentina (3% de las exportaciones agrícolas totales) y Brasil (4% de las exportaciones agrícolas totales), Estados Unidos sigue siendo un comprador importante, en particular para ciertos productos básicos. Por ejemplo, las importaciones estadounidenses de café brasileño superaron los 1.700 millones de dólares en 2023, mientras que las importaciones de jugo de naranja de Brasil alcanzaron casi los 700 millones de dólares.

Impacto potencial de la desviación del comercio en los exportadores de ALC

Consideremos ahora el impacto en los exportadores de ALC si los aumentos arancelarios se dirigen a países individuales. Por ejemplo, Trump ha amenazado con imponer aranceles del 25% a México y Canadá, los dos principales proveedores de importaciones agrícolas de Estados Unidos. La Tabla 1 muestra las importaciones estadounidenses de los 10 principales grupos de productos en 2023 desde esos países. Para muchos de estos artículos, un aumento drástico de los niveles arancelarios podría generar oportunidades para otros exportadores de ALC.

Consideremos los arándanos. Las importaciones estadounidenses de arándanos en 2023 ascendieron a 1.800 millones de dólares, aproximadamente 700 millones de dólares provenientes de México y Canadá. Las importaciones de Perú y Chile totalizaron más de 870 millones y unos 200 millones de dólares, respectivamente (Figura 4). Si los altos aranceles reducen las importaciones mexicanas, la pérdida podría compensarse parcialmente con las importaciones de Perú y Chile. Sin embargo, esto, a su vez, tendría consecuencias más amplias, ya que estos países terminarían desviando arándanos hacia Estados Unidos desde otros mercados (por ejemplo, la Unión Europea), dado que es difícil aumentar la oferta relativa a corto plazo. (Normalmente, se necesitan tres o más años para que una planta de arándanos alcance la madurez completa).

Impactos de las medidas de contrarrepresalia contra las exportaciones estadounidenses

Además, existe la posibilidad de una guerra comercial. Las acciones comerciales unilaterales podrían provocar represalias contra las exportaciones estadounidenses, lo que podría generar mayores oportunidades de exportación en terceros mercados para los exportadores de ALC.

En 2018, algunos de los socios comerciales más grandes e importantes de Estados Unidos impusieron aranceles de represalia a las exportaciones agrícolas estadounidenses, entre ellos Canadá, China, la UE, México, India y Turquía. Estas medidas afectaron las exportaciones agrícolas estadounidenses por un valor estimado de casi 30 000 millones de dólares en 2017, incluyendo ganado, productos lácteos, productos hortícolas, cultivos especializados, alimentos procesados, bebidas, tabaco y algodón.

Canadá, China, México y la UE son destinos importantes para muchas exportaciones agrícolas estadounidenses (Figura 5). Por ejemplo, más del 75% de las exportaciones estadounidenses de maíz, el 73% de las exportaciones estadounidenses de soja y el 55% de las exportaciones estadounidenses de carne de cerdo se destinaron a estos cuatro mercados entre 2021 y 2023. La aplicación de aranceles de contrarresalia podría generar oportunidades de exportación para países como Brasil (maíz, soja, carne de cerdo, carne de vacuno y aves de corral), Argentina (maíz, trigo, soja, carne de vacuno) y Uruguay (lácteos).

La guerra comercial de 2018-19 con China ofrece más evidencia de estos efectos. La participación de Estados Unidos en las importaciones chinas de soja se desplomó del 34 % en 2017 al 19 % en 2019, mientras que las exportaciones estadounidenses de cereales forrajeros disminuyeron del 33 % de las importaciones chinas en 2017 a aproximadamente el 8 % en 2019 (Figura 6). Brasil fue el principal beneficiario de la disputa sobre la soja. Las exportaciones brasileñas de soja a China aumentaron un 29 % en 2018 y la participación de mercado de Brasil aumentó del 53 % en 2017 al 75 % en 2018.

Si se produce una situación comercial similar durante la próxima administración Trump, podría ser difícil en el corto plazo para los exportadores de ALC compensar por completo la disminución de las exportaciones estadounidenses afectadas por los aranceles de contrarrepresalia; pero si la experiencia de la guerra comercial entre Estados Unidos y China de 2018-19 sirve de guía, los exportadores de ALC probablemente se beneficiarían, como lo hicieron en 2018, con precios más altos.

Entre 2018 y 2020, la superficie de soja brasileña aumentó en casi 4 millones de hectáreas (más del 10 %), en parte debido al aumento de precios debido a la guerra comercial entre Estados Unidos y China (Figura 7). En cambio, los aranceles de represalia y la pérdida del mercado chino provocaron la caída de los precios de la soja estadounidense, y la superficie de soja disminuyó en 5 millones de hectáreas (más del 14 %) entre 2018 y 2019 (recuperándose marginalmente en 2020).

Conclusiones

Aún desconocemos qué tipo de medidas comerciales implementará la nueva administración Trump tras asumir el poder el lunes. Algunos informes sugieren que los aranceles se aplicarán estratégicamente con un alcance más limitado que el anunciado inicialmente por el candidato Trump (algo que el presidente electo ha negado ). Otros informes sugieren que los aumentos arancelarios podrían implementarse gradualmente.

Independientemente de su alcance y momento, las guerras comerciales son inherentemente disruptivas y pueden crear grandes distorsiones en los flujos comerciales y precios mundiales, afectando a productores y consumidores, con muchos impactos difíciles de predecir en los mercados, desde el nivel global hasta el local. Las perspectivas de nuevas guerras comerciales en una nueva Administración Trump han creado una incertidumbre significativa a medida que los agricultores en los Estados Unidos y en otros lugares se preparan para los posibles impactos. El impacto en los países de ALC probablemente sería mixto. Para países como México que tienen TLC con los Estados Unidos, la imposición de aranceles generalizados podría tener grandes impactos en sus exportaciones agrícolas e ingresos de exportación. Para países como Brasil y Argentina, donde Estados Unidos representa un pequeño porcentaje de su perfil de exportación general, los impactos de los aumentos arancelarios serán menores, aunque los productos individuales (como el café) podrían verse afectados.

Como uno de los mayores importadores agrícolas del mundo, Estados Unidos no es inmune a las consecuencias negativas de sus propios aranceles. El aumento de los precios de los alimentos podría afectar negativamente a los consumidores que se recuperan de los recientes episodios de inflación. Si los países responden como lo hicieron durante guerras comerciales anteriores imponiendo aranceles como contraprestación, los productores estadounidenses podrían ser los grandes perdedores, como lo fueron en 2018 y 2019. A corto plazo, probablemente se enfrentarían a precios agrícolas más bajos a medida que se desploman las exportaciones. A largo plazo, los productores estadounidenses también podrían salir perdiendo, ya que su reputación como proveedores confiables se ve afectada y el comercio se desvía hacia otros proveedores listos para intervenir, incluida América Latina y el Caribe.

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Fuente: IFPRI
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